Préstamo Hipotecario UVA

1. Convertí el monto del crédito a UVAs dividiendo el monto en pesos por el valor del UVA del día del desembolso: monto en UVAs = monto en pesos ÷ valor UVA. Esa cantidad de UVAs es la que realmente le debés al banco — se mantiene fija durante todo el préstamo, no cambia con la inflación.

2. Calculá la cuota fija en UVAs con el sistema francés estándar (misma cuota todos los meses en UVAs), usando la TNA sobre UVA y la cantidad de cuotas del plazo. Esta cuota en UVAs no cambia en toda la vida del préstamo.

3. Convertí la cuota a pesos multiplicándola por el valor del UVA de cada mes. Como el UVA se actualiza a diario según el CER (que sigue de cerca al IPC), la cuota en pesos sube todos los meses aunque la cuota en UVAs se mantenga exactamente igual.

Ejemplo con números reales: crédito de $ 50.000.000, valor UVA $ 1.450, TNA 8,5%, a 20 años (240 cuotas). Monto en UVAs = 50.000.000 ÷ 1.450 = 34.482,76 UVAs. Cuota fija: 299,25 UVAs, equivalente hoy a $ 433.912. Si en 5 años la inflación acumulada fue del 80% (no descabellado en Argentina), esa misma cuota de 299,25 UVAs pasa a valer $ 8.199.055 en pesos corrientes — la deuda en UVAs no cambió, pero el esfuerzo mensual en pesos casi se multiplicó por 19.

Errores comunes: mirar solo la cuota inicial en pesos y no proyectar escenarios de inflación antes de comprometerse a 15-30 años; confundir el UVA (que sigue el IPC/CER) con el CVS (Coeficiente de Variación Salarial, usado como tope de referencia para pedir la refinanciación del excedente si la cuota crece mucho más que los salarios); y no verificar que el valor UVA usado sea el del día exacto de cálculo — se actualiza diariamente y puede variar de un día para el otro.

La Unidad de Valor Adquisitivo (UVA) fue creada por el BCRA para créditos hipotecarios y de la vivienda actualizables por CER, con el objetivo declarado de ampliar el acceso al crédito hipotecario en un contexto de alta inflación. No reemplaza el asesoramiento de tu banco o de un asesor financiero antes de firmar — evaluá siempre escenarios de inflación alta, no solo el actual.